Ne oldu
Garanti BBVA, IFC ve DEG'in yatırım yaptığı $125 milyon tutarında sürdürülebilir Tier II sermaye benzeri tahvil ihraç etti. Aracın vadesi 10 yıl olup, ihraççı için beşinci yıldan itibaren erken itfa opsiyonu bulunuyor.
ESG News'e göre işlem, Türk bankasının düzenleyici sermayesine katkı sağlıyor ve sermaye fonlama kanallarını genişletiyor. İşlem ayrıca Garanti BBVA'nın sermaye benzeri borçlanma aracı ihracına dönüşünü de işaret ediyor.
Bankanın sürdürülebilir finans çerçevesi kapsamında gelirlerin, uygun çevresel ve sosyal finansmana yönlendirilmesi amaçlanıyor. Çevresel kredilerin, Türkiye'de elektrikli araçlara, verimli ekipmanlara, ilgili teknolojilere ve diğer uygun yeşil projelere yatırım yapan mikro işletmeleri ve küçük ve orta ölçekli işletmeleri desteklemesi bekleniyor. Sosyal tahsis ise kadın girişimcilerin finansmana erişimini iyileştirmeyi hedefliyor.
Neden önemli
İşlem, yeşil yatırım yapan küçük işletmelere yönelik belirlenmiş kredi hedefleriyle bir banka sermaye aracını bir araya getiriyor. KOBİ'ler için elektrikli araçlar ve daha verimli ekipmanlar gibi satın alımlar, operasyonel faydalar ortaya çıkmadan önce sermaye gerektirebilir.
Tahvil, Garanti BBVA'nın düzenleyici sermaye pozisyonunu güçlendirirken IFC ve DEG'i de sermaye yapısına dahil ediyor. Kalkınma finansmanı yatırımcıları açısından yatırım, yeşil mikro, küçük ve orta ölçekli işletme faaliyetleri ile kadın girişimcilere sağlanan finansmanla bağlantılı.
Sonuç, gelirlerin çerçevenin uygun kategorileri kapsamında nasıl kullanılacağına bağlı olacak. Uygun işletmelerdeki sürdürülebilirlik ve finans ekipleri, planlanan araç, ekipman veya teknoloji yatırımlarının bankanın belirttiği odak alanlarıyla uyumlu olup olmadığını değerlendirebilir.
Yapı ve amaçlanan kullanım
Tier II borçlanma aracı sermaye benzeridir ve geçerli gerekliliklere tabi olarak bir bankanın düzenleyici sermayesine katkı sağlayabilir. Bu durumda Garanti BBVA, bu sermaye amacını fonlamayı çevresel ve sosyal yatırımlara yönlendirme niyetiyle birleştirdi.
Belirtilen çevresel odak, mikro işletmeler ve KOBİ'lerin elektrifikasyonunu ve enerji tasarrufu sağlayan iyileştirmelerini içeriyor. Sosyal bileşen, kadın girişimcileri işlemin amaçlanan finansman kapsamına dahil ediyor.
İzlenecek gelişmeler
Garanti BBVA, gelirleri Türkiye'deki uygun projelere tahsis etmeyi planlıyor. İlk sözleşmesel erken itfa tarihi beş yıl sonra gerçekleşiyor; nihai vade ise 10 yıl. Okuyucular, tahsisler ve araç yoluyla finanse edilen yeşil ve sosyal yatırımlara ilişkin sonraki bilgileri izlemeli.
